[轉貼] 【臺指選委託退單 有眉角、台指選動態退單範例】

期貨嘉嘉

臺指選委託退單 有眉角
2019-04-11 21:04經濟日報 記者王皓正／台北報導


動態價格穩定措施，係期交所對適用商品之每一「新進委託」逐一進行檢核，依照該筆委託單進入交易系統時委託簿狀況，試算該筆委託可能成交價格，當有下列狀況時，期交所將退回該筆新進委託：


"新進買進委託可能成交價＞即時價格區間上限→退單

"新進賣出委託可能成交價＜即時價格區間下限→退單

當交易人採市價買進賣出，或採目前成交價加上較大點數限價買進、或採目前成交價減去較大點數限價賣出，剛好遇到委託簿流動性失衡時，交易人新進委託可能成交價如逾越即時價格區間上、下限時，期交所將退回該筆委託，如下例：

範例：限價買進委託可能成交價，高於即時價格區間上限

"假設TXO次近月履約價9600賣權即時價格區間上限為250點。

"若交易人以限價300點委託買進20口履約價9600賣權。

"依當時委託簿試算，該委託可能成交價為45.5點5口、46點2口、165點3口、255 點10口。

若委託條件為ROD或IOC：45.5點5口、46點2口、165點3口成交，剩餘10口因可能成交價高於即時價格區間上限退單。

若委託條件為FOK：整筆委託退單。




範例：市價賣出委託可能成交價，低於即時價格區間下限

"假設TXO次近月履約價9600賣權即時價格區間下限為40點。

"若交易人以市價委託賣出10口履約價9600賣權。

"依當時委託簿試算，該委託可能成交價為170點2口、169點2口、70點2口、45點2口、30點1口、20點1口。

若委託條件為IOC：170點2口、169點2口、70點2口、45點2口成交，剩餘2口因可能成交價低於即時價格區間下限退單。

若委託條件為FOK：整筆委託退單。

資料來源:經濟日報

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